TTM কী এবং আপনি কীভাবে ট্রেইলিং টুয়েলভ মান্থস গণনা করবেন?
TTM এর মানে কী?
TTM কেন স্টক ট্রেডিংয়ে অপরিহার্য?
TTM পরিমাপ কোথায় খুঁজে পাওয়া যায়
TTM কীভাবে গণনা করবেন
সূত্র
উদাহরণ
চূড়ান্ত চিন্তাভাবনা
TTM এর মানে কী?
TTM হ'ল একটি কোম্পানির বিগত 12 মাসের আর্থিক ইন্ডিকেটরগুলি গণনা করার একটি পদ্ধতি। এই ধারণাটি একটি অর্থবছরের হিসাবে গণনা করা হয়, এক ক্যালেন্ডার বছর হিসাবে নয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি সেপ্টেম্বর 2024-এ কোম্পানির ক্রিয়াকলাপ বিশ্লেষণ করা শুরু করেন, তাহলে TTM আপনাকে সেপ্টেম্বর 2023 থেকে সেপ্টেম্বর 2024 পর্যন্ত ফলাফল মূল্যায়ন করতে সহায়তা করবে।
কোম্পানির আর্থিক অবস্থা বিশ্লেষণ করতে বিভিন্ন ধরনের তথ্য ব্যবহার করা হয়:
- আয়। এটি পণ্য বা সেবা বিক্রির মাধ্যমে কোম্পানির গত 12 মাসের মোট আয়। এই ইন্ডিকেটরটি আমাদেরকে মূল্যায়ন করতে সাহায্য করে যে ব্যবসাটি কতটা সফলভাবে নতুন গ্রাহকদের আকর্ষণ করছে এবং বিক্রয় বাড়াচ্ছে।
- নেট লাভ। কর এবং অন্যান্য খরচ বাদ দিলে কোম্পানির আয়। নেট লাভ দেখায় যে ব্যবসাটি সম্ভবত শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশ দিতে সক্ষম কি-না।
- EPS (প্রতি শেয়ারে আয়)। মোট নেট লাভ দিয়ে মোট সক্রিয় শেয়ারের সংখ্যা ভাগ করুন। EPS দেখার মাধ্যমে, বিনিয়োগকারীরা একটি শেয়ারের লাভজনকতা মূল্যায়ন করেন, এটিকে অন্যান্য কোম্পানির একই ধরনের অফারগুলির সাথে তুলনা করেন এবং সেরাটি বেছে নেন।
- EBITDA। সুদ, কর, অবচয় এবং স্বতন্ত্র মিটিয়ে দেওয়ার আগে কোম্পানির উপার্জন । এটি ব্যবসার অপারেশনাল দক্ষতা এবং আর্থিক অবস্থা প্রতিফলিত করে যা বাহ্যিক কারণগুলির প্রভাব থেকে মুক্ত।
- P/E (মূল্য/আয় অনুপাত)। প্রতি শেয়ার আয়ের (EPS) সঙ্গে শেয়ারের বাজার মূল্যের অনুপাত। এটি আপনাকে জানায় যে বিনিয়োগকারীরা প্রতি ডলারের আয়ের জন্য কত টাকা দিতে ইচ্ছুক। একটি উচ্চ P/E অনুপাত বোঝায় যে ভবিষ্যতের বৃদ্ধি আশা করা হচ্ছে, যখন একটি নিম্ন P/E অনুপাত দেখাতে পারে যে শেয়ারটির মূল্য কম বা কোম্পানিটির বৃদ্ধির সম্ভাবনা কম।
- P/S (মূল্য/বিক্রয় অনুপাত)। কোম্পানির মোট আয়ের সাথে বাজার মূলধনের অনুপাত (সকল শেয়ারের মূল্য)। একটি নিম্ন P/S গুণক সাধারণত ব্যবসার জন্য ভালো প্রবৃদ্ধির সম্ভাবনা নির্দেশ করে। অপরদিকে, একটি উচ্চ P/S গুণক দেখায় যে কোম্পানির শেয়ারগুলো অতিমূল্যায়িত।
- FCF (ফ্রি ক্যাশ ফ্লো)। মূলধনী ব্যয় বাদে সমস্ত আর্থিক সম্পদ যা অবশিষ্ট থাকে। যত বড় অবশিষ্টাংশ, তত বেশি সুযোগ রয়েছে কোম্পানির নিজস্ব কার্যক্রমে অর্থায়নের জন্য (লভ্যাংশ প্রদান, শেয়ার কেনা, ইত্যাদি)।
ত্রৈমাসিক এবং বার্ষিক রিপোর্টের থেকে ভিন্ন, যা সময়ের সাথে অসামঞ্জস্যপূর্ণ হতে পারে, TTM পদ্ধতি সর্বদা ব্যবসার বর্তমান অবস্থা প্রতিফলিত করে। এছাড়াও, কোম্পানির TTM মৌসুমী পরিবর্তন এবং সময়গত প্রভাব সম্পর্কিত পরিব্যাপ্তকরণগুলি তুলে ধরে।
TTM কেন স্টক ট্রেডিংয়ে অপরিহার্য?
TTM কোম্পানির আর্থিক অবস্থা সম্পর্কে আপ-টু-ডেট, স্থিতিশীল, এবং বিভিন্ন ধরনের তথ্য সরবরাহ করে। ট্রেডার এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য এই টুল নিম্নলিখিত বৈশিষ্ট্যগুলির কারণে সহায়ক হয়:
- তথ্যের প্রাসঙ্গিকতা। TTM গত 12 মাসের ডেটার উপর ভিত্তি করে তৈরি হয় এবং সম্প্রতি প্রকাশিত ফলাফল এবং আপ-টু-ডেট আর্থিক অবস্থার পরিবর্তনগুলি অন্তর্ভুক্ত করে।
- দরকারী মেট্রিক্স। আর্থিক মেট্রিক্সগুলি যেমন EBITDA, P/E, এবং P/S এগুলো বিনিয়োগকারীদের কোম্পানির সাম্প্রতিক পারফরম্যান্স আরও সঠিকভাবে মূল্যায়ন করতে সহায়তা করে।
- তুলনামূলক বিশ্লেষণ। ট্রেডাররা একই শিল্পের বিভিন্ন কোম্পানির কর্মক্ষমতা মূল্যায়ন এবং তুলনা করার জন্য 12-মাসের একটি সময়কাল ব্যবহার করতে পারেন।
- কোম্পানির ট্রেন্ড এবং গতিবৃদ্ধি শনাক্তকরণ। উদাহরণস্বরূপ, যদি বিশ্লেষণ বেশ কয়েক বছর ধরে স্থিতিশীল আয় বা লাভের বৃদ্ধি দেখায়, তবে এটি নির্দেশ করতে পারে যে ব্যবসাটি বিশ্বাসযোগ্য।
- ফ্লেক্সিবল বিশ্লেষণ। TTM পদ্ধতির সাথে-লাভজনকতা, প্রবৃদ্ধি এবং দক্ষতা সহ বিভিন্ন দৃষ্টিকোণ থেকে ব্যবসার অবস্থা মূল্যায়ন করা হয়।
- বর্তমান বাজারের অবস্থার দ্রুত অভিযোজন। ট্রেডাররা অর্থনৈতিক পরিবর্তনের সময় ব্যবসাটির স্থিতিস্থাপকতা পর্যবেক্ষণ করেন।
TTM বিশ্লেষণ ট্রেডারদের সাম্প্রতিক কোম্পানির আর্থিক কার্যক্রম বিশ্লেষণ ক'রে যুক্তিসঙ্গত এন্ট্রি এবং এক্সিট পয়েন্ট চিহ্নিত করতে সহায়তা করে। এটি মূল্যবান অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে, তবে ট্রেডারদের পরিবর্তিত অবস্থার পুরোপুরি খাপ খাওয়াতে অন্যান্য সরঞ্জাম যেমন বাস্তব সময়ের ডেটা এবং বাজারের ট্রেন্ডগুলিও বিবেচনা করতে হবে। TTM আরও ভালো সিদ্ধান্ত গ্রহণে সহায়তা করতে পারে, তবে বিনিয়োগে ঝুঁকি থাকে এবং বাজারে সফলতা বিভিন্ন কারণের উপরও নির্ভর করে।
TTM পরিমাপ কোথায় খুঁজে পাওয়া যায়
TTM পরিমাপগুলি ব্যবসার গত 12 মাসের আর্থিক কার্যকারিতা উপস্থাপন করে। সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ TTM পরিমাপগুলি হ'ল আয়, নেট লাভ, EBITDA, EPS, P/S, P/E, এবং FCF। কিছু প্রতিষ্ঠানের ট্রেইলিং টুয়েলভ মান্থস পরিমাপ অফলাইন এবং অনলাইনে খুঁজে পেতে পারেন। কোথায় সেগুলি পরীক্ষা করবেন:
- কোম্পানির আর্থিক রেকর্ড। প্রতিটি প্রতিষ্ঠান তার লাভ এবং ক্ষতির রিপোর্ট প্রতি ত্রৈমাসিক এবং বছরে প্রকাশ করে। এই রিপোর্টগুলিতে TTM গণনা করতে প্রয়োজনীয় সমস্ত বিবরণ অন্তর্ভুক্ত থাকে।
- আর্থিক সংবাদ সাইট। গুগল ফাইন্যান্স (Google Finance), ইয়াহু ফাইন্যান্স (Yahoo Finance), ব্লুমবার্গ (Bloomberg), মার্কেটওয়াচ (MarketWatch) এবং অন্যান্য জনপ্রিয় প্ল্যাটফর্মগুলি সাধারণত আন্তর্জাতিক কোম্পানির বর্তমান আর্থিক ডেটা প্রকাশের জন্য পৃথক বিভাগ থাকে।
- ব্রোকার। অনেক বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম অর্থনৈতিক তথ্যের বিনামূল্যে অ্যাক্সেসও দেয়।
- বিশ্লেষণাত্মক প্ল্যাটফর্ম। মর্নিংস্টার (Morningstar), জ্যাক্স (Zacks) বা ফ্যাক্টসেট (FactSet)-এর মত রিসোর্সগুলি ব্যবসার বর্তমান অবস্থা সম্পর্কিত গভীর গবেষণা প্রকাশ করে।
- ওপেন ডেটাবেস। আপনি ওয়েবে ব্লুমবার্গ টার্মিনাল (Bloomberg Terminal) বা থমসন রয়টার্স (Thomson Reuters)-এর মত সাইটে পেশাদার ডেটাবেস পাবেন।
TTM গণনা কীভাবে করবেন
TTM গণনা করতে আপনাকে নিম্নলিখিত তথ্য বিবেচনা করতে হবে:
- সর্বশেষ আর্থিক বছরের তথ্য। এটি একটি নির্দিষ্ট আর্থিক ইন্ডিকেটরের তথ্য (উদাহরণস্বরূপ, আয় বা নিট লাভ) যা গত 12 মাসের জন্য প্রযোজ্য।
- বর্তমান YTD (বছর জুড়ে আজকের তারিখ পর্যন্ত)। বর্তমান অর্থ বছরের শুরু থেকে আজকের দিন পর্যন্ত সমস্ত আর্থিক বিবরণ।
- পূর্ববর্তী YTD (বছর জুড়ে আজকের তারিখ পর্যন্ত)। পূর্ববর্তী আর্থিক বছরের প্রাসঙ্গিক সময়ের সমস্ত আর্থিক বিবরণ।
এই পদক্ষেপগুলি ফলো করুন যাতে কোম্পানির গত বছরের আয়ের একটি স্পষ্ট চিত্র পান:
- তথ্য প্রস্তুত করুন। 10-K (বাৎসরিক) এবং 10-Q (ত্রৈমাসিক) রিপোর্ট একত্রিত রুন।
- আর্থিক ফলাফল যোগ করুন। বর্তমান অর্থ বছরের শুরু থেকে প্রাপ্ত ফলাফলগুলি (বর্তমান YTD) এবং পূর্ব বছরের সংগৃহীত তথ্য একত্র করুন (অর্থ বছরের তথ্য)।
- পূর্ববর্তী YTD তথ্য থেকে প্রাপ্ত ফলাফল বিয়োগ করুন। পূর্ব অর্থ বছরের ফলাফল থেকে বর্তমান অর্থ বছরের শুরু থেকে প্রাপ্ত তথ্য বিয়োগ করুন।
নিম্নলিখিত ফর্মুলা গণনা তৈরি করে:
উদাহরণ
একটি কোম্পানি কল্পনা করুন যার বার্ষিক আয় (সর্বশেষ অর্থবছরের ডেটা হিসাবে) ছিল $261,000। বছরের শুরু থেকে বর্তমান দিন পর্যন্ত কোম্পানির আয় (বর্তমান YTD ডেটা) নিচের টেবিলে দেওয়া হয়েছে:
| ত্রৈমাসিক |
মাসসমূহ |
আয় ($) |
| Q1 2024 |
জানুয়ারি, ফেব্রুয়ারি, মার্চ |
$38,790 |
| Q2 2024 |
এপ্রিল, মে, জুন |
$27,387 |
| Q3 2024 |
জুলাই, আগস্ট, সেপ্টেম্বর |
$30,500 |
গত বছরের জন্য কোম্পানির আয় (পূর্ববর্তী YTD ডেটা) নিচে প্রদর্শিত হয়েছে:
| ত্রৈমাসিক |
মাসসমূহ |
আয় ($) |
| Q1 2023 |
জানুয়ারি, ফেব্রুয়ারি, মার্চ |
$21,200 |
| Q2 2023 |
এপ্রিল, মে, জুন |
$19,850 |
| Q3 2023 |
জুলাই, আগস্ট, সেপ্টেম্বর |
$45,540 |
এখন, আমরা TTM সূত্র প্রয়োগ করি:
TTM = সর্বশেষ অর্থবছরের জন্য আর্থিক ডেটা + বর্তমান YTD ডেটা – পূর্ববর্তী YTD ডেটা
TTM = $261,000 + $96,677 – $86,590 = $271,087
সুতরাং, TTM হল $271,087।
চূড়ান্ত চিন্তাভাবনা
- আপনি যদি স্টকে বিনিয়োগ করতে চান, নিশ্চিত করুন যে আপনি যে কোম্পানিতে বিনিয়োগ করতে চাইছেন সেটি ভরসাযোগ্য এবং আর্থিকভাবে টেকসই। এর জন্য, TTM, বা ট্রেইলিং টুয়েলভ মান্থস বিশ্লেষণ আপনার জন্য সেরা পন্থা।
- কোম্পানির TTM গণনা ক'রে আপনি ব্যবসার মূল্যায়ন করতে পারেন এবং এর সম্ভাবনা নির্ধারণ করতে পারেন, আয়ের প্রবৃদ্ধি বা পতনের বিগত ট্রেন্ডগুলি শনাক্ত করতে পারেন, এবং বিনিয়োগের জন্য সবচেয়ে প্রতিশ্রুতিশীল স্টকগুলি বেছে নিতে পারেন।
- এই ইন্ডিকেটরটি গণনা করতে, আপনাকে ব্যবসার সর্বশেষ বার্ষিক প্রতিবেদন নিতে হবে, সর্বশেষ ত্রৈমাসিক প্রতিবেদন থেকে সমস্ত প্রাপ্তিযোগ্য YTD তথ্য যোগ করতে হবে, এবং গত বছরের YTD তথ্য বিয়োগ করতে হবে।
