Dolar AS Melemah selama Empat Hari Berturut-Turut dengan Seluruh Fokus Tertuju pada Laporan Inflasi PCE
- Dolar AS kehilangan tenaga menjelang rilis laporan Indeks Harga PCE AS.
- Gubernur BoJ Kazuo Ueda yang cukup hawkish dan angka PDB Zona Euro yang lebih baik dari prakiraan telah membebani USD.
- Kegagalan untuk menembus resistance 104,55 telah membawa support 103,90 menjadi fokus.
Indeks Dolar AS (DXY) turun tipis pada hari Kamis, melanjutkan penurunan ringan yang terlihat selama empat sesi terakhir. Namun, Dolar AS (USD) tetap berada di dekat level tertinggi tiga bulan dan berada di jalur yang tepat untuk menutup performa bulanan terbaiknya dalam lebih dari dua tahun terakhir.
Data makroekonomi AS terus mendukung retorika ekonomi yang kuat di tengah perlambatan global, yang memberikan USD keunggulan kompetitif terhadap mata uang utama lainnya.
Laporan ketenagakerjaan ADP mengalahkan ekspektasi pada hari Rabu, meredakan kekhawatiran terhadap memburuknya pasar tenaga kerja dan meningkatkan ekspektasi investor tentang laporan Nonfarm Payrolls (NFP) pada hari Jumat.
Intisari Penggerak Pasar Harian: Dolar AS Kehilangan Momentum Menjelang Rilis Data Penting
- Data Indeks Harga Konsumen (IHK) Zona Euro untuk bulan Oktober menunjukkan tekanan inflasi yang lebih tinggi dari prakiraan, menyusul kejutan positif pada PDB kuartal ketiga. Data ini meredam harapan pemangkasan suku bunga yang agresif oleh ECB, dan mendukung Euro (EUR).
- Bank of Japan (BoJ) mempertahankan suku bunga tidak berubah pada hari Kamis, namun Gubernur Kazuo Ueda mengisyaratkan normalisasi moneter lebih lanjut jika kondisi-kondisi yang diperlukan terpenuhi. Hal ini telah memberikan sedikit oksigen pada Yen Jepang (JPY) yang terpukul, menambah tekanan pada USD.
- ADP Ketenagakerjaan AS menunjukkan peningkatan 233.000 dalam penggajian sektor swasta di bulan Oktober, jauh di atas 115.000 yang diharapkan. Angka bulan September direvisi naik menjadi 159.000 dari 143.000.
- Data Produk Domestik Bruto AS kuartal ketiga, yang juga dirilis pada hari Rabu, meleset dari estimasi dengan pertumbuhan tahunan sebesar 2,8%. Angka-angka tersebut kurang dari 3% yang diharapkan tetapi masih konsisten dengan ekonomi yang solid.
- Data hari Rabu mendukung kasus pelonggaran bertahap oleh Federal Reserve (The Fed) tetapi tidak menambahkan sesuatu yang baru untuk secara signifikan mengubah pandangan tentang jalur suku bunga di masa depan. Dampak positif langsung terhadap Dolar memudar tak lama kemudian.
- Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditures/PCE), data inflasi pilihan The Fed, diprakirakan akan menunjukkan bahwa tekanan harga terus berkurang, dengan angka inti turun menjadi 2,6% secara tahunan dari 2,7% di bulan September. Data ini akan dirilis pada pukul 12:30 GMT (19:30 WIB).
- Daya tarik utama adalah laporan Nonfarm Payrolls (NFP) pada hari Jumat, yang diprakirakan akan menunjukkan penurunan yang signifikan dalam penggajian baru. Jika angka-angka ini dikonfirmasi, Dolar AS dapat terkoreksi lebih lanjut.
Prospek Teknis DXY: Mendekati Area Support di 103,90
Indeks DXY mempertahankan bias bullish-nya secara utuh, namun kegagalan untuk menembus area resistance di atas 104,55 telah meningkatkan tekanan bearish, mengirim harga untuk menguji bagian bawah kisaran baru-baru ini di 103,90.
Relative Strength Index (RSI) 4 jam menunjukkan divergensi bearish, dan aksi harga telah melintas di bawah Simple Moving Average (SMA) 50 periode. Ini adalah tanda-tanda negatif. Penurunan lebih lanjut di bawah 103,90 akan mengkonfirmasi koreksi yang lebih dalam dan membuat 103,40 menjadi fokus. Resisten tetap berada di area 104,55-104,75 dan 105,20.
Pertanyaan Umum Seputar Dolar AS
Dolar AS (USD) adalah mata uang resmi Amerika Serikat, dan mata uang 'de facto' di sejumlah besar negara lain tempat mata uang ini beredar bersama mata uang lokal. Dolar AS adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, mencakup lebih dari 88% dari seluruh perputaran valuta asing global, atau rata-rata $6,6 triliun dalam transaksi per hari, menurut data dari tahun 2022. Setelah perang dunia kedua, USD mengambil alih posisi Poundsterling Inggris sebagai mata uang cadangan dunia. Selama sebagian besar sejarahnya, Dolar AS didukung oleh Emas, hingga Perjanjian Bretton Woods pada tahun 1971 ketika Standar Emas menghilang.
Faktor tunggal terpenting yang memengaruhi nilai Dolar AS adalah kebijakan moneter, yang dibentuk oleh Federal Reserve (The Fed). The Fed memiliki dua mandat: mencapai stabilitas harga (mengendalikan inflasi) dan mendorong lapangan kerja penuh. Alat utamanya untuk mencapai kedua tujuan ini adalah dengan menyesuaikan suku bunga. Ketika harga naik terlalu cepat dan inflasi berada di atas target The Fed sebesar 2%, The Fed akan menaikkan suku bunga, yang membantu nilai USD. Ketika inflasi turun di bawah 2% atau Tingkat Pengangguran terlalu tinggi, The Fed akan menurunkan suku bunga, yang membebani Greenback.
Dalam situasi ekstrem, Federal Reserve juga dapat mencetak lebih banyak Dolar dan memberlakukan pelonggaran kuantitatif (QE). QE adalah proses di mana The Fed secara substansial meningkatkan aliran kredit dalam sistem keuangan yang macet. Ini adalah langkah kebijakan nonstandar yang digunakan ketika kredit telah mengering karena bank tidak akan saling meminjamkan (karena takut gagal bayar oleh rekanan). Ini adalah pilihan terakhir ketika hanya menurunkan suku bunga tidak mungkin mencapai hasil yang diinginkan. Itu adalah senjata pilihan The Fed untuk memerangi krisis kredit yang terjadi selama Krisis Keuangan Besar pada tahun 2008. Hal ini melibatkan The Fed yang mencetak lebih banyak Dolar dan menggunakannya untuk membeli obligasi pemerintah AS terutama dari lembaga keuangan. QE biasanya menyebabkan Dolar AS melemah.
Pengetatan kuantitatif (QT) adalah proses sebaliknya di mana Federal Reserve berhenti membeli obligasi dari lembaga keuangan dan tidak menginvestasikan kembali pokok dari obligasi yang dimilikinya yang jatuh tempo dalam pembelian baru. Hal ini biasanya positif bagi Dolar AS.